Cảnh báo nóng từ VARS: Đừng vay quá 50% giá trị nhà, lãi suất thấp chỉ là "bẫy" tạm thời, rủi ro đảo chiều có thể khiến thị trường "đóng băng" trở lại

aA

Hội Môi giới bất động sản Việt Nam (VARS) vừa đưa ra khuyến nghị quan trọng, kêu gọi người dân tận dụng cơ hội mua nhà khi lãi suất đang ở vùng thấp, nhưng tuyệt đối không nên vay vượt quá 50% giá trị tài sản để tránh đối diện với rủi ro tài chính khi lãi suất có thể tăng mạnh trong tương lai.

Theo VARS, bất động sản là kênh đầu tư chịu ảnh hưởng sâu sắc nhất từ biến động lãi suất do đặc thù sử dụng đòn bẩy nợ vay lớn. Lịch sử đã cho thấy, thị trường từng trải qua chu kỳ suy giảm mạnh 2011-2013 khi lãi suất cho vay vượt ngưỡng 18-20%/năm, khiến giá nhà đất, kể cả khu trung tâm, giảm tới 30-40% và nhiều nhà đầu tư phải bán tháo tài sản.

Lãi suất ưu đãi chỉ là “Tạm thời”

VARS chỉ ra rằng, trong những năm gần đây, nhiều chủ đầu tư và ngân hàng thương mại đã tung ra các gói cho vay mua nhà với lãi suất ưu đãi chỉ từ 5,5%/năm, thậm chí miễn lãi và ân hạn nợ gốc tới 5 năm nhằm kích cầu thị trường. Chính sách này giúp người dân dễ dàng sở hữu bất động sản.

Tuy nhiên, giai đoạn ưu đãi chỉ mang tính tạm thời, thường chỉ duy trì tối đa 36 tháng. Khi bước sang thời kỳ lãi suất thả nổi, áp lực trả nợ sẽ gia tăng mạnh nếu mặt bằng lãi suất chung tăng cao. VARS bày tỏ lo ngại về tình trạng nhiều khách hàng chưa kịp trả vốn gốc đã phải chịu lãi suất tăng gấp đôi.

"Khi chi phí vốn tăng đột ngột, dòng tiền bị đứt gãy, rủi ro mất thanh khoản gần như không thể tránh khỏi," VARS cảnh báo.

06-1762421193-canh-bao-nong-tu-vars-dung-vay-qua-50-gia-tri-nha-lai-suat-thap-chi-la-bay-tam-thoi-rui-ro-dao-chieu-co-the-khien-thi-truong-dong-bang-tro-lai.jpg — VARS khuyến nghị người mua nhà không nên vay quá 50% giá trị căn nhà để tránh rủi ro. Ảnh: Nld.com.vn.

Sức ép trả nợ có thể quay lại

Khảo sát của VARS cho thấy, các gói vay mua nhà của hầu hết các ngân hàng có thời hạn cho vay tối đa lên tới 35 năm và hạn mức lên đến 100% giá trị hợp đồng (như tại Agribank, BIDV, Vietcombank, VietinBank). Tuy nhiên, việc lãi suất thấp chỉ được duy trì tối đa 3 năm khiến người mua nhà phải đối mặt với sức ép trả lãi cực lớn khi lãi suất thị trường đảo chiều.

VARS nhấn mạnh, nếu thanh khoản thị trường thấp khi lãi suất tăng, việc bán lại sản phẩm để cắt lỗ sẽ trở nên khó khăn, và nguy cơ nợ xấu có thể quay trở lại hệ thống tín dụng.

Về phía doanh nghiệp bất động sản, họ sẽ đối mặt với rủi ro kép: một mặt phải gánh chi phí tài chính cao hơn cho các khoản vay triển khai dự án, mặt khác sức mua trên thị trường lại suy giảm mạnh khi người dân khó tiếp cận vốn vay mua nhà.

VARS khuyến nghị người mua nhà nên ưu tiên lựa chọn các dự án do chủ đầu tư uy tín, có năng lực tài chính vững, đảm bảo pháp lý và tiến độ thi công, đặc biệt là đối với các sản phẩm hình thành trong tương lai.

Theo Ngân hàng Nhà nước, dư nợ bất động sản tính đến cuối tháng 8 năm nay khoảng 4,1 triệu tỉ đồng, trong đó dư nợ đầu tư kinh doanh bất động sản là 1,82 triệu tỉ đồng. Bộ Xây dựng cho biết, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp bất động sản trong 9 tháng đầu năm nay khoảng 70.000 tỉ đồng.