Mặt bằng lãi suất tăng nhiệt: Doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ gom trái ngọt từ hơn 150.000 tỷ đồng tiền gửi

Nhờ nắm giữ nguồn vốn dồi dào hàng chục nghìn tỷ đồng gửi tại hệ thống ngân hàng, các hãng bảo hiểm đang ghi nhận doanh thu đầu tư bứt phá, bù đắp hiệu quả cho đà chững lại của hoạt động kinh doanh cốt lõi.

"Mỏ vàng" hơn 150.000 tỷ đồng và những hợp đồng lãi suất tiệm cận 10%

Bên cạnh trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp, việc gửi tiết kiệm cũng như mua chứng chỉ tiền gửi từ lâu đã trở thành kênh đầu tư trọng yếu của các công ty bảo hiểm nhằm gia tăng tài sản và đảm bảo nghĩa vụ chi trả hợp đồng cho khách hàng.

Báo cáo tài chính nửa đầu năm ghi nhận 7 hãng bảo hiểm nhân thọ lớn tại Việt Nam đang sở hữu hơn 151.600 tỷ đồng tiền gửi trực tiếp và chứng chỉ tiền gửi tại hệ thống ngân hàng, chỉ giảm nhẹ hơn 600 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm. Thuyết minh báo cáo tài chính cho thấy mức lãi suất các khoản tiền gửi này vô cùng hấp dẫn, dao động từ 4,6% đến gần 9,9%/năm tùy theo từng kỳ hạn và tổ chức tín dụng.

Đáng chú ý, Cathay Life ghi nhận một số khoản tiền gửi dài hạn đạt mức lãi suất lên tới 9,86%/năm, trong khi con số cao nhất tại Sun Life cũng áp sát mốc 9,7%/năm. Đối với BIDV MetLife, nguồn vốn chủ yếu được gửi tại ngân hàng mẹ BIDV với lãi suất dao động từ 5,3% đến 6,1%/năm.

Đại diện Cathay Life Việt Nam, ông Eric Wu, chia sẻ rằng mặt bằng lãi suất gia tăng đã thúc đẩy lợi nhuận doanh nghiệp tăng trưởng mạnh trong 6 tháng đầu năm nhờ các mảng đầu tư như tiền gửi và trái phiếu doanh nghiệp hưởng lợi. Việc các khoản tiền gửi cũ có lãi suất thấp đến hạn được tái tục ở mức lãi suất mới cao hơn đã giúp dòng tiền tài chính của các hãng bảo hiểm cải thiện rõ rệt, đặc biệt trong bối cảnh doanh thu từ hoạt động khai thác bảo hiểm có chiều hướng đi xuống hoặc chững lại.

Sự phân hóa quy mô và chiến lược dịch chuyển kỳ hạn

Xét về quy mô tiền gửi, hai "ông lớn" Prudential và Bảo Việt Nhân thọ tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu toàn thị trường, đồng thời bỏ xa các đối thủ còn lại. Đây cũng là những đơn vị sở hữu quy mô dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm nằm trong nhóm cao nhất ngành.

Cụ thể, Prudential sở hữu hơn 56.600 tỷ đồng tiền gửi trực tiếp tại ngân hàng (giảm 5,5% so với đầu năm). Trong đó, tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn dài trên 1 năm chiếm tới 84% tổng danh mục của thương hiệu đến từ Anh Quốc.

Về phía Bảo Việt Nhân thọ, doanh nghiệp nắm giữ hơn 47.500 tỷ đồng tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi, giảm khoảng 2% so với đầu năm. Tuy nhiên, đơn vị này đã có bước chuyển dịch cơ cấu kỳ hạn rất mạnh mẽ khi rút bớt tiền gửi ngắn hạn để chuyển sang kỳ hạn dài. Tiền gửi ngắn hạn của Bảo Việt Nhân thọ giảm 60% từ gần 40.000 tỷ đồng xuống còn hơn 16.000 tỷ đồng; ngược lại, dòng tiền gửi dài hạn tăng gấp 3,9 lần, đạt mức 31.000 tỷ đồng. Bên cạnh các khoản gửi trực tiếp, Bảo Việt Nhân thọ còn nắm giữ tiền gửi gián tiếp thông qua việc ủy thác cho công ty quản lý quỹ cùng tập đoàn.

Ở nhóm tiếp theo, Dai-ichi Life và Cathay Life ghi nhận quy mô tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi nằm trong khoảng từ 10.000 tỷ đến dưới 20.000 tỷ đồng. Trong khi đó, các doanh nghiệp như Generali, BIDV MetLife và Sun Life duy trì quy mô từ 5.000 tỷ đến dưới 10.000 tỷ đồng. Hầu hết các đơn vị thuộc nhóm này đều ghi nhận lượng tiền gửi tăng trưởng từ 2% đến 18% so với thời điểm đầu năm.

PV (SHTT)