Giá vàng SJC lao dốc mạnh từ vùng đỉnh lịch sử khiến nhiều nhà đầu tư ghi nhận khoản lỗ lên tới 63 triệu đồng/lượng. Chuyên gia cảnh báo rủi ro từ tâm lý đám đông và việc dồn quá nhiều vốn vào vàng.

Những người mua vàng SJC tại vùng giá đỉnh hiện đang đối mặt với khoản thua lỗ rất lớn. Theo tính toán từ diễn biến thị trường, nhà đầu tư mua vàng ở mức cao nhất và bán ra ở thời điểm hiện tại có thể mất tới 63 triệu đồng/lượng.

Khoản lỗ này xuất hiện sau khi giá vàng miếng SJC giảm mạnh từ mức đỉnh lịch sử khoảng 191,3 triệu đồng/lượng xuống còn 138,3 triệu đồng/lượng ở chiều bán ra. Cùng với mức chênh lệch mua - bán khoảng 5 triệu đồng/lượng, nhiều người mua ở vùng đỉnh đang phải trả giá đắt cho quyết định đầu tư của mình.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/6, giá vàng miếng SJC được các doanh nghiệp lớn niêm yết ở mức 133,3 - 138,3 triệu đồng/lượng (mua vào - bán ra). Chỉ trong phiên giao dịch này, giá vàng đã được điều chỉnh tới 5 lần với tổng mức giảm 5,5 triệu đồng/lượng ở cả hai chiều.

Tính từ đầu tuần, giá mua vàng miếng đã giảm 12,9 triệu đồng/lượng, trong khi giá bán ra giảm 11,9 triệu đồng/lượng. Với những nhà đầu tư mua vàng cách đây hai ngày ở mức 150,2 triệu đồng/lượng, khoản lỗ hiện tại đã lên tới 16,9 triệu đồng/lượng nếu bán ra theo giá mua vào của doanh nghiệp.

Trao đổi về diễn biến thị trường, ông Nguyễn Quang Huy, CEO Khoa Tài chính - Ngân hàng Trường Đại học Nguyễn Trãi, cho rằng nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý tới khoảng cách giữa giá mua và giá bán vàng đang được duy trì ở mức khá cao.

Theo ông Huy, mức chênh lệch khoảng 5 triệu đồng/lượng đồng nghĩa với việc người mua đã phải gánh một khoản chi phí đáng kể ngay khi thực hiện giao dịch. Điều này khiến các quyết định đầu tư ngắn hạn hoặc lướt sóng trở nên rủi ro hơn đáng kể.

Vị chuyên gia nhận định những nhà đầu tư mua vàng ở vùng giá cao và đang chịu áp lực thua lỗ cần tránh đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc. Việc tiếp tục nắm giữ hay cơ cấu lại danh mục nên được cân nhắc dựa trên mục tiêu đầu tư, nguồn vốn sử dụng và khả năng chấp nhận rủi ro của từng người.

Nếu vàng được mua bằng nguồn tiền nhàn rỗi với mục tiêu tích lũy dài hạn, nhà đầu tư có thể tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường. Ngược lại, những trường hợp sử dụng đòn bẩy tài chính hoặc dành tỷ trọng quá lớn tài sản cho vàng cần chủ động rà soát danh mục để đảm bảo an toàn tài chính.

Theo ông Huy, vàng vẫn là một tài sản phòng thủ quan trọng trong bối cảnh thế giới còn nhiều biến động. Tuy nhiên, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư được xem là giải pháp cần thiết để hạn chế rủi ro và bảo vệ nguồn vốn.

Chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên phân bổ tài sản vào nhiều kênh khác nhau như tiền gửi tiết kiệm, trái phiếu doanh nghiệp chất lượng, vàng, bạc, cổ phiếu giá trị, chứng chỉ quỹ hoặc các hoạt động sản xuất kinh doanh. Việc tập trung toàn bộ nguồn lực vào một loại tài sản có thể khiến rủi ro gia tăng khi thị trường biến động bất lợi.

Ở góc độ khác, TS. Nguyễn Trí Hiếu cho rằng yếu tố tác động mạnh nhất tới giá vàng hiện nay vẫn là tình hình địa chính trị trên thế giới. Trước đó, căng thẳng tại Trung Đông đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn, góp phần kéo giá vàng tăng mạnh.

Tuy nhiên, khi xuất hiện các tín hiệu đàm phán và khả năng đạt được thỏa thuận giữa các bên liên quan, tâm lý lo ngại trên thị trường dần hạ nhiệt. Áp lực chốt lời gia tăng đã khiến giá vàng bước vào giai đoạn điều chỉnh.

Bên cạnh đó, giá dầu thế giới cũng giảm đáng kể so với thời điểm căng thẳng leo thang. Diễn biến này góp phần kéo giá vàng thế giới lùi về quanh mốc 4.200 USD/ounce, trong khi giá vàng SJC trong nước giảm về khoảng 140 triệu đồng/lượng.

Dù giá vàng đã giảm sâu so với vùng đỉnh, TS. Nguyễn Trí Hiếu cho rằng vẫn chưa có cơ sở để khẳng định thị trường đã tạo đáy. Nếu các yếu tố hỗ trợ tiếp tục suy yếu, giá vàng hoàn toàn có thể đối mặt với áp lực điều chỉnh trong thời gian tới.

Theo vị chuyên gia, nhà đầu tư không nên xem việc giá vàng giảm là tín hiệu chắc chắn để mua vào bằng mọi giá. Thị trường vẫn chịu tác động mạnh từ các yếu tố như địa chính trị, lãi suất và tâm lý đầu cơ nên rủi ro giảm giá vẫn hiện hữu.

TS. Nguyễn Trí Hiếu cho rằng vàng chỉ nên chiếm một phần trong danh mục đầu tư. Việc phân bổ vốn hợp lý vào nhiều kênh như vàng, chứng khoán và bất động sản sẽ giúp giảm thiểu rủi ro tốt hơn so với việc tập trung toàn bộ nguồn lực vào một loại tài sản.

Ông cũng khuyến nghị nhà đầu tư cần xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro rõ ràng, xác định trước mức thua lỗ có thể chấp nhận và tuân thủ nguyên tắc đã đặt ra. Việc chờ đợi thị trường phục hồi trong khi không có chiến lược phù hợp có thể khiến khoản lỗ tiếp tục gia tăng nếu giá vàng giảm sâu hơn.