Hơn 11 triệu tỷ đồng tiền gửi ngân hàng: Dòng vốn khổng lồ đang đi về đâu?

Ngân hàng tăng sức hút với dòng tiền nhàn rỗi

Thay vì tiếp tục mua vàng, chị Minh Hiền, 43 tuổi, ở phường Xuân Hòa, TPHCM, lựa chọn gửi 300 triệu đồng tiết kiệm với kỳ hạn một năm, lãi suất 9%/năm. Theo tính toán, khoản tiền này có thể mang về khoảng 30 triệu đồng tiền lãi khi đáo hạn.

Chị cho biết việc gửi tiết kiệm giúp bản thân cảm thấy an tâm hơn trong bối cảnh giá vàng đang có xu hướng đứng yên hoặc giảm. Khoản tiền lãi cũng có thể phục vụ nhu cầu chi tiêu vào dịp cuối năm, lễ Tết.

Thực tế, cuộc cạnh tranh thu hút tiền gửi đang diễn ra khá rõ tại nhiều ngân hàng ở TPHCM. Các nhà băng duy trì mức lãi suất hấp dẫn, đặc biệt với tiền gửi trực tuyến và những kỳ hạn dài, nhằm thu hút nguồn tiền nhàn rỗi từ người dân.

Ở kỳ hạn dưới 6 tháng, lãi suất tiết kiệm được áp dụng ở mức cao nhất 4,75%/năm. Từ 6 tháng trở lên, mức độ cạnh tranh giữa các ngân hàng trở nên rõ rệt hơn. VCBNEO và MBV niêm yết lãi suất 7%/năm, trong khi PGBank đưa ra mức 6,9%/năm.

Nhóm ngân hàng big4 cũng áp dụng mức lãi suất đáng chú ý ở các kỳ hạn dài. Vietcombank niêm yết lãi suất tiết kiệm linh hoạt 7%/năm cho kỳ hạn 6 tháng và 7,2%/năm với kỳ hạn 12 tháng. Một số ngân hàng thậm chí đưa ra mức lãi suất thỏa thuận lên tới 8-9%/năm.

Bên cạnh tiền gửi thông thường, các ngân hàng còn tung ra chứng chỉ tiền gửi với lãi suất trên 8%/năm và những đợt phát hành trái phiếu có mức lãi suất cao để tăng sức hút đối với dòng tiền.

Những động thái này cho thấy nhu cầu huy động vốn của hệ thống ngân hàng đang ở mức đáng kể.

Tiền gửi dân cư tăng hơn 733.000 tỷ đồng

Theo số liệu mới nhất của Ngân hàng Nhà nước, đến cuối tháng 6, tiền gửi của khách hàng cá nhân tại các tổ chức tín dụng đã vượt 11 triệu tỷ đồng. Riêng tháng 6, lượng tiền gửi của dân cư tăng khoảng 242.000 tỷ đồng.

Tính chung 6 tháng đầu năm, người dân đã bổ sung khoảng 733.000 tỷ đồng vào hệ thống ngân hàng.

Không chỉ khu vực dân cư, tiền gửi của các tổ chức kinh tế cũng tăng. Đến cuối tháng 6, nhóm này có khoảng 6,37 triệu tỷ đồng tiền gửi, tăng hơn 3,09% so với cuối năm 2025. Riêng trong tháng 6, lượng tiền gửi của các tổ chức kinh tế tăng thêm khoảng 203.000 tỷ đồng.

Tại TPHCM và Đồng Nai, tổng quy mô huy động vốn trên địa bàn đã vượt 6,1 triệu tỷ đồng. Đáng chú ý, tốc độ tăng trưởng huy động vốn trong những tháng gần đây tiếp tục tích cực, lần lượt đạt 1,3% trong tháng 4, 1,57% trong tháng 5 và 2,84% trong tháng 6.

Dòng tiền khổng lồ đang chảy vào đâu?

Ông Nguyễn Đức Lệnh, Phó Giám đốc Ngân hàng Nhà nước Chi nhánh Khu vực 2, cho biết tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn hiện chiếm 39,2% tổng nguồn vốn huy động. Nhóm tiền gửi này đang tăng trưởng khá nhanh, cao hơn tốc độ tăng huy động vốn chung trên địa bàn, vốn tăng 9,2% so với cuối năm 2025.

Theo ông Lệnh, nguồn tiền gửi ổn định tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng mở rộng hoạt động cho vay trung và dài hạn. Qua đó, nguồn vốn có thể được đưa tới doanh nghiệp phục vụ đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh, đổi mới công nghệ và phát triển hạ tầng.

Dòng tín dụng cũng được định hướng vào những lĩnh vực sản xuất ưu tiên. Dư nợ cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa, nông nghiệp, xuất khẩu và công nghiệp hỗ trợ đều ghi nhận những con số đáng chú ý, qua đó góp phần hỗ trợ doanh nghiệp và tạo động lực cho tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, lượng tiền huy động tăng mạnh không đồng nghĩa toàn bộ nguồn vốn lập tức được đưa vào hoạt động sản xuất, kinh doanh.

Trao đổi với PV Tiền Phong ngày 15/8, chuyên gia kinh tế - tài chính Đinh Trọng Thịnh nhận định, trong vài tháng qua, dù tín dụng được phân bổ vào nhiều lĩnh vực, tốc độ tăng trưởng cho vay bất động sản vẫn cao hơn tín dụng dành cho sản xuất kinh doanh.

Theo ông Thịnh, diễn biến này xuất phát một phần từ đặc thù của thị trường, bởi nhu cầu vay cũng như giá trị mỗi khoản vay bất động sản thường lớn. Trong khi đó, định hướng của Ngân hàng Nhà nước vẫn là thúc đẩy dòng vốn phục vụ sản xuất kinh doanh và hạn chế sự gia tăng quá mức của tín dụng bất động sản.

Chuyên gia Đinh Trọng Thịnh cho rằng việc điều tiết dòng vốn là vấn đề quan trọng, phụ thuộc nhiều vào chính sách điều phối cũng như cách các ngân hàng thương mại phân bổ tín dụng. Tỷ trọng vốn dành cho bất động sản cần được kiểm soát ở mức hợp lý để dòng tiền có thể phục vụ đúng những mục tiêu ưu tiên.

Khi tiền gửi dân cư tiếp tục tăng mạnh, bài toán của hệ thống ngân hàng không còn đơn thuần là thu hút nguồn vốn. Điều quan trọng hơn là làm thế nào phân bổ hàng triệu tỷ đồng tiền nhàn rỗi một cách hiệu quả, vừa đáp ứng nhu cầu tín dụng, vừa đưa nguồn lực đến những khu vực tạo ra giá trị cho nền kinh tế.

Theo TS. Đinh Trọng Thịnh, đây vẫn là thách thức không nhỏ trong bối cảnh mặt bằng cho vay cùng các yếu tố liên quan tại Việt Nam còn ở mức khá cao. Các cơ quan quản lý và ngân hàng đang tiếp tục tìm kiếm những giải pháp phù hợp để nắn dòng vốn theo đúng mục tiêu.